周三机构看好这些股（2025年8月12日）一、市场背景与资金动向2025年8月12日，A股市场延续量价齐升态势，沪指微涨0.50%报3665.92点，深成指与创业板指分别上涨1.46%和1.96%，两市成交额突破1.8万亿元，创近一个月新高。主力资金净流入76.53亿元，超大单资金流入123.95亿元，显示机构资金在政策催化与中报业绩披露期的双重驱动下积极布局。从板块表现看，AI算力、具身智能机器人、新基建等政策敏感领域成为资金主攻方向，而传统周期板块则因宏观经济预期分化出现资金分流。二、机构重点推荐标的及逻辑（一）半导体：国产替代加速推进中芯国际（00981.HK）机构观点：国信证券发布买入评级。核心逻辑：1.业绩超预期验证：2025年二季度收入超指引上限，产能利用率达92.5%，较一季度提升5个百分点，显示国内晶圆代工需求旺盛。公司14nm工艺良率提升至90%，已进入华为麒麟芯片供应链，预计2025年14nm及以下先进制程收入占比将达25%。2.政策与技术双轮驱动：国家大基金三期已向中芯国际注资150亿元，重点支持28nm及以上成熟制程扩产。同时，公司与清华大学合作研发的5nmGAA技术进入流片阶段，预计2026年实现量产，技术迭代速度领先国内同行。观点验证：同花顺iFinD数据显示，近一个月机构调研次数达251次，包括景顺长城、合远私募等知名机构加仓，外资持股比例从Q1的2.1%提升至3.5%。（二）新能源：锂价反弹驱动资源股修复赣锋锂业（002460）机构观点：华源证券、中银证券发布买入评级。核心逻辑：1.供给扰动催化价格反弹：宁德时代枧下窝矿区采矿许可证到期停产，叠加“金九银十”旺季临近，碳酸锂期货主力合约大幅上涨11.15%至7.7万元/吨，锂价反弹趋势明确。2.产能扩张与需求回暖共振：公司2025年上半年动力电池与储能电池出货量超270GWh，同比增长近32%，产能利用率高达90%。中银证券预计锂价上涨将带动电池和正极材料环节盈利修复，建议重点关注相关环节投资机会。市场表现：8月12日赣锋锂业涨停，主力资金净流入5.42亿元，新能源车LOF等57家公募基金重仓该股。（三）高端制造：具身智能机器人赛道爆发新洁能（605111）机构观点：国泰海通证券、华龙证券发布买入评级。核心逻辑：1.政策红利密集释放：北京亦庄“具身智能机器人十条”明确2027年量产万台级机器人，杭州同步出台产业促进条例，公司参股的中科海芯（持股35%）研发的RISC-V芯片已通过特斯拉人形机器人关节控制模块验证。2.技术卡位关键环节：IGBT模块应用于机器人伺服电机，2025年上半年出货量同比增长250%至500万只，毛利率提升至35%，客户覆盖埃斯顿、绿的谐波等头部厂商。无锡12英寸晶圆厂Q3投产，新增年产能120万片，可满足未来3年机器人芯片需求。行业数据：据高工机器人产业研究所（GGII）预测，2025年中国具身智能机器人市场规模将突破200亿元，年复合增长率达120%。（四）新基建：西部大开发战略支点新疆交建（002941）机构观点：中信证券、天风证券发布买入评级。核心逻辑：1.超级工程落地催化：新藏铁路中间段（佩枯错至省界）地质勘察监理招标启动，公司作为新疆基建龙头，有望承接超50亿元订单，占2024年营收的25%。2.区域政策倾斜：“十五五”规划明确新疆固定资产投资增速目标10%，公司在公路、水利领域的市占率超30%，2025年上半年新签合同额同比增长45%至120亿元。本地化砂石骨料自给率达80%，较外购成本降低30%，叠加增值税返还政策，综合毛利率较行业平均高8个百分点。观点验证：同花顺数据显示，8月12日该股主力净流入2272万元，近5日融资买入额环比增长200%，机构持仓比例从Q1的18%提升至25%。三、机构策略与风险提示1.配置主线：科技制造：AI推理（华为产业链）、具身智能（新洁能）、N型电池（爱旭股份）三大硬核赛道，政策支持与技术迭代形成共振。消费复苏：宠物经济（中宠股份）、跨境电商（华凯易佰）受益于可选消费升级，中报业绩确定性强。基建稳增长：新藏铁路（新疆交建）、城市更新（东方雨虹）等政策驱动型板块，低估值与高股息属性兼具。2.风险预警：地缘政治扰动：美国对华半导体设备出口限制可能升级，影响AI芯片供应链稳定性。产能过剩隐忧：光伏组件价格已跌破1.2元/W，需警惕爱旭股份等企业Q3盈利兑现不及预期。流动性波动：美联储9月降息预期升温，但国内逆回购到期规模达7000亿元，市场短期或面临资金面压力。以上分析为个人观点，不构成投资建议！！
